- جمعت Insight Partners 12.5 مليار دولار لاستثمارات برمجية جديدة مع ارتفاع سوق التكنولوجيا.
- تمثل الأموال الجديدة أكبر زيادة من قبل شركة رأس المال الاستثماري منذ أكثر من عامين، وفقًا لبيانات PitchBook.
- يقول مستثمرو Insight إنهم يتوقعون ظهور شركات ناشئة ذات مستوى أعلى للحصول على التمويل هذا العام.
مع توجه المزيد من الشركات الناشئة إلى جمع التبرعات لزيادة حساباتها المصرفية، شركاء انسايت تميل إلى الفرصة بمليارات الدولارات الجديدة لاستثماراتها في البرمجيات.
علمت Business Insider أن شركة Insight أغلقت مبلغ 12.5 مليار دولار أمريكي لأحدث مجموعة من صناديقها. المبلغ لا يزيد إلا قليلاً عن نصف حجم جمع التبرعات السابق البالغ 20 مليار دولار في عام 2022 – وهي خطوة كبيرة أسفل ما قاله المدير الإداري لشركة Insight ريان هينكل يقول يدل على “إعادة ضبط كبيرة” في الاستثمار التكنولوجي على مدى السنوات القليلة الماضية.
ستقوم الشركة بتخصيص الأموال الجديدة عبر عدة فئات مختلفة: صندوقها الرئيسي الثالث عشر، واستثمارات الاستحواذ، وصندوق الفرص، الذي يوفر للشركات في مرحلة لاحقة التمويل الذي يجمع بين ميزات الديون والأسهم. رفضت شركة Insight مشاركة التفاصيل المالية الدقيقة للأموال.
وكانت إنسايت قد شرعت في البداية في جمع 20 مليار دولار لهذه المجموعة من الصناديق، حسبما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز العام الماضي. خفضت الشركة هدفها مع تراجع المستثمرين في صناديق رأس المال الاستثماري على نطاق واسع عن فئة الأصول، خوفًا من انخفاض أسعار أسهم التكنولوجيا، والفوضى الجيوسياسية، ومخاوف الركود. أسماء الأسر مثل النمر العالمي وقامت TCV أيضًا بتغيير الاستراتيجيات وأغلقت الصناديق دون أهدافها في السنوات الأخيرة.
لا تزال عائدات Insight البالغة 12.5 مليار دولار تمثل إنجازًا مثيرًا للإعجاب في سوق تعود إلى الحياة الطبيعية. وفقًا لبيانات PitchBook، فإن الأموال الجديدة تشير إلى أكبر مبلغ تم جمعه من قبل شركة رأس المال الاستثماري في أكثر من عامين. في عام 2024، محفز عام حصل على 8 مليارات دولار من رأس المال الجديد، في حين أن أندريسن هووريتز أحدث جمع التبرعات تجاوزت 7.2 مليار دولار.
تستثمر Insight في الشركات بدءًا من الجولة التأسيسية وحتى الاكتتاب العام وتركز على الفئات التي تدعمها البرامج، مثل الرعاية الصحية والأمن السيبراني والبيانات ومستقبل العمل. توظف الشركة حوالي 485 شخصًا، بما في ذلك مائة متخصص في الاستثمار – وهي شبكة ضخمة لتحديد المصادر وإتمام الصفقات. وتشمل الاستثمارات المبكرة تويتر، وعلي بابا، وشوبيفاي، ومؤخرًا شركات الذكاء الاصطناعي الناشئة مثل يشب, الحذق، والكاتب.
وقد أعادت “إنسايت” أكثر من 8 مليارات دولار إلى مستثمري الشركة في العام الماضي من الأرباح الناتجة عن عمليات التخارج في المحفظة، وفقًا للشركة. من بينها، اشترت Salesforce شركة Own، وهي شركة مزودة لإدارة البيانات، مقابل 1.9 مليار دولار، واشترت Mastercard شركة استخبارات التهديدات Recorded Future من Insight مقابل أكثر من 2 مليار دولار.
لقد قامت شركة Insight بتعبئة الخزان بالغاز كما يتوقع المستثمرون على نطاق واسع تمويل الشركات الناشئة للانتعاش. في أواخر عام 2022، رأى العديد من المؤسسين الأمور على الحائط وقاموا بخفض الإنفاق لتوسيع احتياطياتهم النقدية بشكل أكبر. خرج عدد أقل من المؤسسين لجمع الأموال في سوق صديقة للمستثمرين. وبعد مرور عامين ونصف، يختار بعض هؤلاء المؤسسين الآن جمع الأموال مرة أخرى من أجل الميل إلى المخاطرة والمغامرة. تنفق لتنمو. وقال هينكل إن إنسايت تنتظر تلك الشركات بفارغ الصبر.
وقال هينكل: “كلما كان بيان الدخل والأداء لهذه الشركات أفضل، قل احتمال قيامها بزيادة رأس المال خلال العامين ونصف العام الماضيين”، مشيراً إلى أنه كان يعمم.
“هذه هي توقعاتي، على الأقل، أن مجموعة الشركات التي لم تجمع أموالها منذ عام 2021، إما تفكر في الخروج، وهو أمر جيد لأننا نستطيع شراء تلك الشركات، أو أنهم يفكرون في جمع رأس المال مرة أخرى”. وقال هينكل “هذا أمر جيد لأننا نستطيع توفير رأس المال”. وفي كلتا الحالتين، قال إن إنسايت لديها منتج لهم.
كان لدى برافين أكيراجو، المدير الإداري في شركة إنسايت، سبب آخر للشعور بالتفاؤل. تباطأ الإنفاق على البرمجيات خلال فترة الركود الاقتصادي، لكن المزيد من الشركات تخطط لزيادة ميزانياتها التقنية للاستفادة من الكفاءات التي يمكن أن يوفرها الذكاء الاصطناعي. القفزات الحديثة في المجال مثل تطبيق “وكلاء” وتقلص تكلفة الحوسبة، أدى أيضًا إلى زيادة اهتمامهم. وهذه أخبار جيدة لشركات البرمجيات التي تبيع في سوق المؤسسات.
قال أكيراجو: “كل شركة تهتم بالذكاء الاصطناعي. لا يهم إذا كنت تعمل في مجال البرمجيات القديمة، أو الأجهزة، أو النقل، أو البناء، أو كنت كهربائيًا”. “هذا هو الأمر الفريد في هذا الأمر. إنها تمكين التكنولوجيا التي ستؤدي إلى رفع النظام البيئي بأكمله بشكل أساسي.”
قدم هينكل أيضًا تحذيرًا بشأن توقعاته التمويلية. وهو لا يتوقع أن تأتي الشركات الناشئة إلى السوق للحصول على التمويل بنفس الأرقام التي فعلتها في عام 2021. وقال إن إبرام الصفقات سيظل ضعيفًا. وعبّر هينكل عن الأمر بهذه الطريقة: بعد أسابيع من درجات الحرارة المتجمدة في نيويورك، يمكن أن تشعر بأن درجة الحرارة 42 درجة والشمس استوائية تمامًا. لكنها لا تزال باردة. ولم يذوب الشتاء التكنولوجي بعد.
