- ليس لدى برينان شلاغباوم أي اهتمام بإدارة العقارات ولكنه يريد التعرض للعقارات.
- والحل الذي يطرحه هو الاستثمار في القروض العقارية، التي لا تدخل فيها على الإطلاق.
- يحدث هذا عندما تقوم مجموعة من المستثمرين بتجميع رأس المال لشراء استثمار واحد.
برينان شلاغباوم يدرك مزايا العقارات – من المزايا الضريبية إلى تنويع المحفظة – لكنه ليس على استعداد لشراء وإدارة عقار استثماري.
يقول إنه مشغول بالحفاظ على مسكن أساسي: “أنا أكره العقارات بشدة. إذا انكسر شيء ما في منزلي، أتصل بشخص ما”.
وللاستفادة من العقارات دون الحاجة إلى التملك الفعلي للعقارات وتشغيلها، يقوم بالاستثمار في القروض العقارية المشتركة.
“أعتقد أنها واحدة من أفضل الطرق لشخص يكره العقارات ولكنه يفهم المزايا الضريبية للعقارات للحصول عليها لأنه ليس عليك القيام بأي شيء،” مليونير عصامي ومؤسس كلب الميزانيةقال بيزنس إنسايدر، الذي بنى ثروته في المقام الأول من خلال الاستثمار في صناديق المؤشرات منخفضة التكلفة.
كيفية عمل النقابات العقارية
في صفقات المشاركة العقارية، تقوم مجموعة من المستثمرين بتجميع رؤوس أموالهم لشراء عقار واحد يديره المجمع.
بمجرد أن يساهم المستثمر برأس المال، يصبح دوره في الصفقة سلبيًا تمامًا. ويكون الوكيل العقاري مسؤولاً عن العثور على الصفقة، وتنفيذها، وفي نهاية المطاف، تقديم عوائد للمستثمرين.
وقال شلاغباوم، الذي قال إنه يستثمر في خمس قروض مشتركة متعددة الأسر: “إنك تفقد السيطرة من هذا الجانب. ولا تملك حقاً السيطرة على كيفية أداء ذلك”. ولكن إذا كنت تعمل مع أحد المساهمين ذوي السجل الجيد الذي تثق به، “فإنه في الأساس صندوق مؤشر”.
يستثمر مع نقابي متخصص في العقارات متعددة الأسر.
“إنهم يدخلون، ويقومون بترقية الوحدات، وزيادة أسعار الإيجارات في منطقة ذات طلب مرتفع حقًا وبأسعار منخفضة، ويملكون هذا المبنى ويديرونه لبضع سنوات، ثم يبيعونه عادةً بعد فترة تتراوح من ثلاث إلى خمس سنوات، وأحيانًا يصل سعره إلى أعلى”. وأوضح إلى سبعة. “وأنت لا تفعل أي شيء كمستثمر؛ أنت مجرد شريك في الأسهم. لذلك ترسل حرفيًا بعض رأس المال إليهم وتأمل أن يقوموا بعملهم.”
خيار جيد للمستثمرين الراسخين الذين يبحثون عن استراتيجيات عدم التدخل
لقد تحدثت BI إلى مجموعة متنوعة من المستثمرين المعروفين الذين، بعد بناء الثروة من خلال الاستحواذ على العقارات المستأجرة، يتجهون إلى صفقات المشاركة للحصول على تجربة أكثر سلبية.
قال: “أنت تسمع أن الاستثمار العقاري هو أمر سلبي، وهذه بالتأكيد ليست تجربتي”. مليونير عصامي تيس ويرسميث، الذي يمتلك خمس وحدات في ثلاثة عقارات. “ما زلت أعتقد أنها طريقة رائعة للاستثمار، ولكنها ليست سلبية مثل الاستثمار في سوق الأسهم.”
لقد استثمرت في أول قرض مشترك لها في عام 2023 وتحب أن يفتح الباب أمام فرص استثمارية أكبر.
“أقوم بمراجعة الصفقة والتأكد من أنها شيء جيد بالنسبة لي، وبعد ذلك عندما أستثمر المال، لا أتدخل. لا أشارك في اتخاذ القرار اليومي بشأن العقار “، قالت. “ولكن كمستثمر، يمكنني الاستفادة من الاستثمار في الوحدات العقارية الأكبر حجمًا.”
كارل وميندي جنسن، زوجان مستقلان ماليًا بدأا في التحول نحوهما استراتيجيات الاستثمار السلبي، بما في ذلك القروض العقارية، يقدرون أيضًا طبيعة عدم التدخل في هذه الصفقات. ولكن من الصعب معرفة كيف ستبدو عوائدك، كما قال كارل لـ BI: “سيخبرك الأشخاص الذين يديرون هذه النقابات أنهم يتوقعون أرقامًا، وهذا نادرًا ما يكون دقيقًا”.
من المهم أن تتذكر أن النقابة “ربما تستخدم أفضل سيناريوهات الأيام المشمسة.” ومع ذلك، “كل مشاركة قمنا بها قد تفوقت في الواقع على الأرقام الأصلية.”
للمشاركة في هذا النوع من الشراكة، يتعين عليك عادةً أن تكون مستثمرًا معتمدًا، مما يعني أنه يجب أن يكون لديك قيمة صافية تزيد عن مليون دولار أو دخل يزيد عن 200000 دولار (فرديًا) على مدار العامين الماضيين. يوجد أيضًا عادةً حد أدنى لمتطلبات الاستثمار، اعتمادًا على الموزع.
ولكن هناك حلول بديلة، كما يقول شلاغباوم، خاصة إذا كنت جزءًا من مجتمع أو شبكة عقارية.
وقال إن المستثمرين الذين يشكلون جزءًا من المجتمع الذي بناه، على سبيل المثال، لا يحتاجون بالضرورة إلى أن يكونوا معتمدين للمشاركة، لأن “هيئة الأوراق المالية والبورصات ترى أن العلاقات الموجودة مسبقًا مسموح بها”. “لقد تمكنوا من الوصول إلى الصفقة لأنهم يعرفونني.”
في بعض الأحيان، “التغلب على تلك العقبات هو مجرد معرفة الأشخاص المناسبين.”
